주식 투자에서 잘 모르는 사실이 하나 있다. 손실과 회복은 비대칭이라는 것이다. -50% 손실을 보면 본전을 찾으려면 +50%가 아니라 +100%가 필요하다.
왜 손실 회복이 더 많이 올라야 하나?
100만원이 50만원이 됐다고 하자. 다시 100만원이 되려면 50만원에서 50만원을 더 벌어야 한다. 이는 현재 금액(50만원)의 100%다. 손실 기준점이 달라지기 때문에 회복에 필요한 상승률은 항상 손실률보다 크다.
회복 필요 상승률 = 손실률 ÷ (1 - 손실률) × 100
예시: -50% 손실 → 0.5 ÷ (1 - 0.5) × 100 = +100%
예시: -50% 손실 → 0.5 ÷ (1 - 0.5) × 100 = +100%
손실률별 회복 필요 상승률 표
| 손실률 | 회복 필요 상승률 | 100만원 기준 손실 후 금액 |
|---|---|---|
| -10% | +11.1% | 90만원 |
| -20% | +25.0% | 80만원 |
| -30% | +42.9% | 70만원 |
| -40% | +66.7% | 60만원 |
| -50% | +100.0% | 50만원 |
| -60% | +150.0% | 40만원 |
| -70% | +233.3% | 30만원 |
| -80% | +400.0% | 20만원 |
| -90% | +900.0% | 10만원 |
이 표가 주는 교훈
-70% 손실을 보면 233%가 올라야 본전이다. 이 정도 수익을 내는 주식은 극히 드물다. 그래서 투자에서 손절이 중요한 이유가 여기에 있다.
💡 손실이 작을 때 자르는 것이 장기적으로 유리하다. -10% 손절이 -50% 손실보다 훨씬 회복이 쉽다.
물타기로 손실을 줄이는 효과
물타기를 통해 평균단가를 낮추면 실질 손실률도 낮아진다. -46% 물린 종목을 현재가에 같은 금액으로 추가 매수하면 실질 손실률이 약 -23%로 줄어든다. 그러면 회복 필요 상승률도 85%에서 30%로 크게 줄어든다.